Penggabungan usaha secara legal menurut hukum Belanda membutuhkan waktu. Proposal penggabungan harus disusun, dokumen keuangan harus diajukan atau dipublikasikan, dan hanya setelah masa keberatan menurut undang-undang berakhir barulah notaris mengesahkan akta penggabungan. Namun, dalam praktiknya, konsekuensi keuangan dari penggabungan tersebut seringkali mulai terasa jauh lebih awal. Itulah yang dimaksud dengan efek retroaktif dalam penggabungan usaha secara legal, dan ini adalah subjek yang sering menimbulkan kesalahpahaman di kalangan pengusaha, akuntan, dan bahkan direktur berpengalaman.
Dalam blog ini, saya menjelaskan bagaimana efek retroaktif akuntansi berkaitan dengan tanggal penggabungan hukum, seberapa jauh ke belakang hal ini dapat berlaku, apa aturan pajaknya, dan mengapa dokumen keuangan yang menyertai proposal penggabungan merupakan salah satu jebakan yang paling diremehkan dalam praktiknya. Di akhir blog, saya menjawab pertanyaan yang paling sering diajukan tentang topik ini.
Tanggal penggabungan hukum versus tanggal efektif akuntansi
Dalam setiap penggabungan hukum, harus dibedakan antara dua momen berbeda, yang seringkali dikacaukan.
Penggabungan baru berlaku secara hukum pada hari setelah notaris mengesahkan akta penggabungan. Sejak saat itu, aset dan kewajiban perusahaan yang dibubarkan beralih secara universal kepada perusahaan yang mengakuisisi, perusahaan yang dibubarkan berhenti eksis, dan pemegang saham perusahaan yang dibubarkan pada prinsipnya menjadi pemegang saham badan hukum yang mengakuisisi. Hal ini sesuai dengan ketentuan inti Bab 7 Buku 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda.
Namun, untuk keperluan pelaporan keuangan, berlaku tanggal yang berbeda dan jauh lebih awal. Hukum Belanda mengizinkan penetapan tanggal yang lebih awal sebagai dasar perhitungan transaksi keuangan perusahaan yang dibubarkan, yang dianggap sebagai tanggung jawab dan risiko perusahaan yang mengakuisisi. Dalam praktiknya, tanggal ini disebut sebagai tanggal efektif akuntansi atau tanggal penentu. Secara konkret, ini berarti bahwa pendapatan, biaya, laba, dan rugi perusahaan yang dibubarkan sudah dapat diproses dalam administrasi dan laporan keuangan tahunan perusahaan yang mengakuisisi, misalnya, sejak 1 Januari, meskipun penggabungan itu sendiri secara hukum baru berlaku beberapa bulan kemudian.
Seberapa jauh ke belakang efek retroaktif dapat berlaku?
Diperlukan sedikit nuansa di sini, karena poin ini seringkali dikomunikasikan terlalu kaku dalam praktiknya. Alokasi keuangan dilakukan mulai dari tanggal yang secara eksplisit dinyatakan dalam proposal penggabungan, sesuai dengan pasal 2:312 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda. Tanggal tersebut biasanya jatuh pada awal tahun keuangan berjalan, umumnya 1 Januari untuk perusahaan yang tahun keuangannya bertepatan dengan tahun kalender, tetapi ini bukanlah batasan absolut yang ditetapkan secara eksplisit dalam undang-undang. Ruang untuk menelusuri lebih jauh ke belakang dibatasi oleh batasan hukum penggabungan dan hukum laporan keuangan tahunan yang berlaku, dan harus dinilai dalam setiap kasus individual dengan mempertimbangkan laporan keuangan tahunan terakhir yang diadopsi, tanggal acuan yang dipilih dalam proposal penggabungan, dan apakah tanggal tersebut dapat dipertahankan berdasarkan kepentingan pemegang saham, kreditor, dan otoritas pajak.
Jika tahun fiskal perusahaan yang bergabung tidak bertepatan, tanggal standar seperti 1 Januari tidak dapat begitu saja digunakan. Dalam hal ini, harus dinilai per perusahaan bagaimana tanggal akuntansi yang dipilih berkaitan dengan tahun fiskal terakhir yang ditutup dan disahkan dari masing-masing pihak. Tanggal efektif yang dipilih secara tidak tepat dapat menimbulkan pertanyaan dari akuntan, diskusi dengan Otoritas Pajak Belanda, atau pekerjaan korektif dalam administrasi setelahnya.
Dampak praktis pada administrasi dan laporan keuangan tahunan.
Pemberlakuan efek retroaktif tidak mengubah momen hukum di mana penggabungan mulai berlaku, tetapi memiliki konsekuensi yang luas bagi administrasi. Hasil dari perusahaan yang menghilang dimasukkan dalam angka-angka perusahaan pengakuisisi sejak tanggal yang dipilih. Transaksi antar perusahaan yang terjadi antara para pihak selama periode tersebut harus dinilai dengan cermat dan dihilangkan jika perlu, sehingga tidak terjadi penghitungan ganda. Administrasi juga harus dapat membuktikan item mana yang menjadi tanggung jawab perusahaan pengakuisisi sejak tanggal yang dipilih, dan laporan keuangan tahunan serta catatan terkaitnya harus sesuai dengan struktur penggabungan yang dipilih. Oleh karena itu, efek retroaktif bukan hanya pilihan hukum, tetapi juga proyek administratif di mana administrasi keuangan, akuntan, penasihat pajak, dan notaris harus terkoordinasi dengan baik.
Perlakuan pajak: fasilitas penggabungan usaha yang netral pajak.
Fakta bahwa pemberlakuan efek retroaktif akuntansi dimungkinkan berdasarkan hukum perdata tidak secara otomatis berarti bahwa konsekuensi pajaknya juga terselesaikan. Untuk tujuan pajak, seringkali digunakan fasilitas penggabungan netral pajak berdasarkan pasal 14b Undang-Undang Pajak Penghasilan Badan Belanda tahun 1969. Titik awal fasilitas tersebut adalah bahwa pengenaan pajak atas, misalnya, cadangan tersembunyi dan klaim pajak dapat ditangguhkan ke perusahaan pengakuisisi, asalkan syarat-syarat fasilitas tersebut terpenuhi dan penggabungan tersebut tidak terutama bertujuan untuk menghindari atau menunda pengenaan pajak.
Otoritas Pajak Belanda memberikan perhatian khusus pada apakah penggabungan telah disusun karena alasan bisnis yang sah, dan pada posisi kerugian dan klaim pajak di perusahaan yang bergabung. Perhatian ekstra diperlukan jika terdapat kerugian di salah satu pihak yang bergabung, jika penggabungan bertujuan untuk optimalisasi pajak yang jelas tanpa justifikasi bisnis yang kuat, jika terdapat bentuk hukum yang berbeda dalam penggabungan, misalnya perseroan terbatas swasta (BV) yang bergabung dengan yayasan, jika unsur lintas batas berperan, atau jika penggabungan merupakan bagian dari restrukturisasi yang lebih luas. Efek retroaktif hukum perdata dan penerimaan pajaknya seringkali berjalan paralel dalam praktiknya, tetapi ini tidak otomatis. Penilaian pajak terpisah selalu tetap diperlukan.
Dokumen keuangan yang menyertai proposal merger: perhatikan jangka waktu enam bulan.
Suatu hal yang sering diabaikan dalam praktik adalah kemutakhiran dokumen keuangan yang menyertai proposal penggabungan. Jika laporan keuangan tahunan terakhir atau laporan keuangan lainnya dari perusahaan yang akan bergabung bertanggal lebih dari enam bulan sebelum pengajuan atau publikasi proposal penggabungan, dokumen-dokumen lama tersebut tidak serta merta batal, tetapi tidak lagi cukup untuk berkas penggabungan. Dalam hal ini, dewan manajemen wajib, sesuai dengan pasal 2:313 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda, menyiapkan laporan keuangan tahunan tambahan atau laporan aset dan kewajiban sementara, dengan tanggal acuan tidak lebih awal dari hari pertama bulan ketiga sebelum bulan pengajuan, dan mengajukan atau mempublikasikannya bersama dengan proposal penggabungan, sejauh yang dipersyaratkan, sesuai dengan pasal 2:314 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda.
Oleh karena itu, jangka waktu enam bulan tersebut berkaitan dengan kelengkapan berkas penggabungan, bukan dengan validitas hukum perdata dari laporan keuangan tahunan yang lebih lama. Rezim ini dimaksudkan untuk memastikan bahwa pemegang saham, kreditor, dan notaris memiliki akses ke informasi keuangan yang cukup mutakhir ketika menilai penggabungan tersebut. Selain itu, pasal 2:315 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda tetap mewajibkan dewan manajemen untuk mengungkapkan perubahan signifikan dalam aset dan kewajiban yang terjadi setelah usulan penggabungan. Perlu dicatat bahwa tanggal efektif akuntansi yang dipilih berdasarkan pasal 2:312 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda dan persyaratan mata uang berdasarkan pasal 2:313 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda adalah dua persyaratan terpisah, yang seringkali membingungkan tetapi harus dipatuhi secara independen satu sama lain.
Berapa lama dokumen keuangan tersebut tetap berlaku?
Uji enam bulan dinilai pada satu momen tetap, yaitu saat pengajuan atau publikasi proposal penggabungan. Pada saat itu, laporan keuangan tahunan terakhir yang diadopsi tidak boleh lebih lama dari enam bulan, atau laporan keuangan tahunan tambahan atau laporan aset dan kewajiban sementara harus telah disiapkan. Laporan sementara itu sendiri juga tidak boleh disusun terlalu jauh sebelum pengajuan, dengan tanggal referensi tidak lebih awal dari hari pertama bulan ketiga sebelum bulan pengajuan. Dalam praktiknya, ini berarti bahwa dokumen-dokumen tersebut sebenarnya mungkin tidak lebih dari beberapa bulan pada saat pengajuan.
Seringkali terjadi masalah pada periode setelah pengajuan akta. Proses merger, mengingat periode keberatan yang diatur undang-undang dan waktu yang dibutuhkan notaris, dapat dengan mudah memakan waktu beberapa bulan sebelum akta tersebut dilaksanakan. Undang-undang tidak mewajibkan pembaruan laporan keuangan tahunan atau pernyataan aset dan kewajiban hanya karena waktu berlalu antara pengajuan dan pelaksanaan. Sebaliknya, sejak saat pengajuan, kewajiban pengungkapan berkelanjutan berlaku berdasarkan pasal 2:315 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda: dewan direksi setiap perusahaan yang bergabung harus memberitahukan kepada pemegang saham dan perusahaan lain yang bergabung tentang perubahan signifikan dalam aset dan kewajiban yang terjadi setelah tanggal usulan merger dan sebelum merger berlaku.
Oleh karena itu, validitas dokumen keuangan tidak terikat pada masa berlaku yang terus berjalan hingga pelaksanaan akta, tetapi pada karakter dokumen yang diajukan sebagai gambaran sesaat, ditambah dengan kewajiban untuk melaporkan perkembangan material setelahnya. Jika jangka waktu yang lebih lama berlalu antara pengajuan dan pelaksanaan yang dimaksud, misalnya karena adanya keberatan atau penundaan dalam pengambilan keputusan, maka bijaksana, sebagai tindakan pencegahan, untuk menilai apakah posisi keuangan perusahaan yang terlibat masih sesuai dengan gambaran yang diberikan oleh dokumen yang diajukan, meskipun hukum tidak mewajibkan uji enam bulan baru untuk hal ini. Jika ragu, pernyataan aset dan kewajiban yang diperbarui, atau setidaknya pengungkapan eksplisit berdasarkan pasal 2:315 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda, adalah cara teraman untuk mencegah keberatan atau diskusi kreditur selama peninjauan notaris.
Bagaimana jika dokumen keuangan hilang atau sudah kadaluwarsa?
Dokumen keuangan yang hilang atau kedaluwarsa tidak secara otomatis membatalkan penggabungan usaha. Putusan pengadilan yang ada tidak menetapkan aturan bahwa penggabungan usaha secara otomatis tidak sah begitu dokumen-dokumen tersebut berusia lebih dari enam bulan. Mahkamah Agung Belanda telah menegaskan bahwa penggabungan usaha tetap sah selama pengadilan belum membatalkannya, dan pembatalan hanya dimungkinkan berdasarkan alasan pembatasan Pasal 2:323 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda. Oleh karena itu, masalah dokumen yang hilang atau kedaluwarsa terutama terletak pada ketidakpatuhan terhadap kewajiban dokumentasi dan pengungkapan, dengan konsekuensi terhadap kemampuan untuk melanjutkan eksekusi dan kemungkinan tanggung jawab direktur, dan bukan pada ketidakvalidan otomatis penggabungan usaha atau angka-angka yang lebih lama itu sendiri.
Bagi notaris, ini adalah poin yang sensitif. Selama berkas penggabungan belum lengkap, notaris tidak dapat menyatakan bahwa persyaratan formal yang diatur dalam undang-undang telah dipenuhi, sebagaimana dipersyaratkan oleh pasal 2:318 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda, dan pada prinsipnya akan menolak untuk melaksanakan akta tersebut sampai berkas tersebut dilengkapi. Bagi kreditur, perlindungan terpenting sebelum pelaksanaan terletak pada hak keberatan berdasarkan pasal 2:316 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda. Dokumen yang hilang atau kedaluwarsa bukanlah alasan untuk keberatan, tetapi relevan sejauh hal itu membuat masuk akal bahwa posisi keuangan perusahaan pengakuisisi setelah penggabungan akan memberikan jaminan yang lebih rendah bahwa klaim akan dipenuhi. Pengadilan menolak permintaan tersebut jika kreditur gagal membuktikan hal ini, sebagaimana juga dikonfirmasi dalam yurisprudensi terbaru. Amsterdam Pengadilan Negeri.
Mencatat tanggal dalam proposal penggabungan
Tanggal efektif akuntansi yang dipilih bukanlah pilihan yang dapat ditambahkan kemudian. Jika efek retroaktif akan digunakan, tanggal tersebut harus dicantumkan secara eksplisit dan tepat waktu dalam proposal penggabungan yang diajukan ke Kamar Dagang Belanda, sesuai dengan pasal 2:312 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda. Proposal penggabungan merupakan dasar dari seluruh proses dan, selain tanggal ini, juga memuat entitas hukum yang bergabung, perusahaan pengakuisisi, rasio pertukaran yang diusulkan jika berlaku, konsekuensi bagi pemegang saham, kreditor, dan pihak-pihak berkepentingan lainnya, serta konsekuensi bagi karyawan. Proposal penggabungan yang tidak jelas atau tidak lengkap dapat menyebabkan masalah di kemudian hari selama pelaksanaan, selama peninjauan dokumen oleh notaris, atau selama penilaian pajak.
Posisi karyawan, kreditor, dan pemegang saham
Efek retroaktif terutama relevan untuk pemrosesan keuangan. Namun, konsekuensi hukum bagi pihak ketiga hanya berlaku sesuai dengan aturan hukum penggabungan usaha, dan bukan secara retroaktif. Karyawan dapat terpengaruh dalam posisi hukum mereka oleh penggabungan usaha, kreditor memiliki hak keberatan seperti yang dijelaskan di atas, dan pemegang saham atau anggota, tergantung pada bentuk hukumnya, terlibat dalam pengambilan keputusan seputar penggabungan usaha. Komunikasi yang jelas dan dokumentasi yang benar sangat penting untuk mencegah efek retroaktif yang dipilih secara keliru menciptakan kesan bahwa posisi pihak-pihak ini juga berubah pada tanggal yang lebih awal.
Pertanyaan yang sering diajukan tentang efek retroaktif dalam penggabungan hukum
Mulai tanggal berapa pemberlakuan pembukuan retroaktif dapat dimulai?
Tanggal tersebut dicatat dalam proposal penggabungan sesuai dengan pasal 2:312 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda dan dalam praktiknya biasanya jatuh pada awal tahun keuangan berjalan. Tidak ada batasan hukum yang tegas dan eksplisit, tetapi tanggal yang dipilih harus sesuai dengan batasan hukum penggabungan dan hukum laporan keuangan tahunan serta harus selaras dengan laporan keuangan tahunan terakhir yang diadopsi oleh perusahaan-perusahaan yang terlibat.
Apakah pemberlakuan efek retroaktif juga secara otomatis berlaku untuk tujuan perpajakan?
Tidak. Otoritas Pajak Belanda umumnya menerima efek retroaktif akuntansi dalam kerangka penggabungan netral pajak berdasarkan pasal 14b Undang-Undang Pajak Penghasilan Badan 1969, asalkan tidak ada keuntungan pajak yang tidak semestinya diperoleh, misalnya dengan mengimbangi kerugian secara tidak semestinya. Hukum perdata dan efek retroaktif pajak seringkali berjalan paralel, tetapi hal ini harus dinilai secara terpisah dalam setiap kasus.
Apa yang terjadi jika tahun fiskal perusahaan yang bergabung tidak bertepatan?
Dalam hal ini, tanggal standar seperti 1 Januari tidak bisa begitu saja diasumsikan. Harus dinilai per perusahaan bagaimana tanggal acuan yang dipilih berkaitan dengan tahun keuangan terakhir yang ditutup dan diadopsi oleh perusahaan tersebut, yang seringkali membutuhkan pendekatan yang disesuaikan.
Apakah dokumen keuangan yang berusia lebih dari enam bulan tidak valid untuk proposal merger?
Tidak, dokumen-dokumen tersebut tidak batal dengan sendirinya, tetapi tidak lagi mencukupi. Dewan manajemen wajib, sesuai dengan pasal 2:313 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda, menyiapkan laporan keuangan tahunan tambahan atau laporan sementara aset dan kewajiban dan mengajukannya bersamaan dengan proposal penggabungan, sejauh yang dipersyaratkan, sesuai dengan pasal 2:314 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda.
Berapa lama dokumen keuangan tetap berlaku setelah proposal merger diajukan?
Uji enam bulan hanya berlaku pada saat pengajuan atau publikasi proposal penggabungan itu sendiri. Untuk periode setelahnya, undang-undang tidak menetapkan jangka waktu pembaruan baru; namun, pasal 2:315 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda menetapkan kewajiban berkelanjutan untuk mengungkapkan perubahan signifikan dalam aset dan kewajiban yang terjadi setelah pengajuan, hingga penggabungan tersebut berlaku. Dalam proses yang lebih panjang antara pengajuan dan pelaksanaan, bijaksana, demi kehati-hatian, untuk menilai apakah pembaruan atau pengungkapan tambahan diperlukan, meskipun undang-undang tidak secara ketat mewajibkannya.
Bisakah kreditor menghentikan merger karena kurangnya dokumen keuangan?
Kreditur dapat mengajukan keberatan sesuai dengan pasal 2:316 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda. Dokumen yang hilang atau kedaluwarsa bukanlah alasan keberatan yang berdiri sendiri, tetapi dapat berkontribusi untuk membuat kemungkinan bahwa posisi keuangan perusahaan pengakuisisi setelah penggabungan menawarkan jaminan yang lebih rendah bahwa klaim akan dipenuhi. Pengadilan akan menolak permintaan tersebut jika hal ini tidak dapat dibuktikan secara meyakinkan.
Bisakah penggabungan perusahaan dibatalkan kemudian karena adanya cacat pada berkas penggabungan?
Hanya sampai batas tertentu. Pasal 2:323 ayat 1 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda memuat sistem pembatasan alasan pembatalan. Penggabungan yang tercatat dalam akta yang dibuat oleh notaris tetap sah selama pengadilan belum membatalkannya, meskipun berkas penggabungan menunjukkan adanya cacat prosedural.
Apakah notaris wajib menolak untuk mengesahkan akta jika dokumen keuangan tidak ada?
Pada prinsipnya, ya. Notaris hanya dapat menyatakan bahwa persyaratan formal yang diatur dalam undang-undang telah dipenuhi, sebagaimana diatur dalam pasal 2:318 ayat 2 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda, jika berkas penggabungan sudah lengkap. Jika dokumen wajib tidak ada, penolakan untuk melaksanakan penggabungan sampai berkas dilengkapi adalah tindakan yang logis.
Apakah penggabungan dengan bentuk hukum yang berbeda, seperti yayasan, mengubah aturan yang berlaku?
Ya, ini perlu mendapat perhatian khusus. Fasilitas pajak seperti penggabungan netral pajak tidak secara otomatis berlaku dengan cara yang sama untuk berbagai bentuk hukum. Misalnya, ketika menggabungkan perseroan terbatas (BV) dengan yayasan, jangan langsung berasumsi menggunakan pendekatan standar untuk penggabungan antara perusahaan modal biasa, tetapi mintalah penilaian khusus terlebih dahulu.
Kesimpulan dan saran yang disesuaikan
Efek retroaktif dalam penggabungan badan hukum merupakan alat berharga yang membuat pelaporan keuangan lebih praktis dan dapat sesuai dengan restrukturisasi yang lebih luas. Penggabungan itu sendiri baru berlaku sehari setelah akta notaris ditandatangani, tetapi untuk tujuan akuntansi, seringkali dimungkinkan untuk menyelaraskannya dengan tanggal yang lebih awal yang tercatat dalam proposal penggabungan. Pilihan tersebut harus dipersiapkan dengan cermat: tanggal harus dinyatakan secara eksplisit dalam proposal penggabungan, administrasi harus diatur sesuai dengan itu, dokumen keuangan harus cukup mutakhir untuk memenuhi jangka waktu enam bulan Pasal 2:313 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata Belanda, dan perlakuan pajak harus didasarkan pada alasan bisnis yang sah dan dapat dipertahankan.
Nasihat yang disesuaikan sangat dibutuhkan dalam kasus-kasus yang melibatkan tahun keuangan yang berbeda, posisi kerugian, unsur lintas batas, atau penggabungan antara bentuk hukum yang berbeda. Jika Anda menghadapi salah satu situasi ini, silakan hubungi kami. Law & More untuk menilai tanggal penting yang dipilih, proposal penggabungan, dan aspek pajak dari penggabungan Anda, sehingga kita dapat merencanakan langkah-langkah yang diperlukan bersama-sama.
